Page 14 - 遠見2013美日投資專刊-精華版
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看好復甦帶動的消費題材
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文／朱乙真
E退場疑慮加上中國成長趨緩的負面效應， 費力持續走高，以及近3年來美股基金投資總回報
04 率亮麗（表1），投資人對於美股基金的關注愈來
Q 全球金融市場震盪，但美國股市仍然逆勢
成長。 愈多。但目前美股基金的評價在歷史低點，因此仍
金融周刊《巴隆》（Barron’s）預測未來兩年 有上漲空間。
道瓊指數將衝破1萬8600點大關，還有兩成漲幅 看好美股漲勢，今年以來投資人紛紛進場布局，
空間。 不僅美國投資人買氣旺盛，國際資金也看好股票型
安本資產管理北美股票投資主管艾金森（Paul 基金漲勢。
Atkinson）觀察，由於美國公司獲利表現優異，資產 根據基金流向研究機構EPFR統計，今年到7月為
負債表的現金處於高位，公司分發股利高，加上消 止，已有逾千億美元被吸入美國基金（表2）。市場
表1 2010年至今，美股基金投資報酬率亮麗
各期間回報率
一個月 三個月 半年 一年 三年 五年
小型增長型 0.55 23.24 6.54 26.78 20.74 9.04
中型價值型 -0.02 20.97 2.70 27.34 17.87 8.60
小型均衡型 -0.79 20.76 4.11 26.76 19.14 7.99
小型價值型 -0.82 20.76 4.36 28.47 17.98 8.74
中型均衡型 -0.10 19.69 2.31 25.71 17.60 7.52
中型增長型 0.51 19.19 3.11 22.67 17.80 7.57
大型價值型 -0.67 18.77 1.53 22.19 16.29 6.50
大型均衡型 -0.58 17.44 1.18 20.28 16.28 6.49
大型增長型 -0.11 16.21 1.55 17.98 16.47 6.57
資料來源：晨星 (資料日期2013／8／16)
20 遠見雜誌 2013.8.31
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