Page 15 - 遠見2013美日投資專刊-精華版
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研究公司TrimTabs公布美國7月份股票基金流入403 根據晨星分類，台灣核備的大型均衡型美股基
億美元，創下空前新高。路透社報導，其中有316億 金有24檔。主要投資標的是美國股票市場中市值排
美元流入美股指數型基金（ETF）；87億美元流入 名前70%的大型股票。均衡型基金是指在股票的增
美股共同基金。 長─價值投資方面較為均衡的基金；傾向於投資美
國的多元行業，不會偏重在特定產業。
ϓڗଟeΆุৌజ ᕐᕐజః 高立穎建議投資大眾，可把大型均衡型美股基
晨星研究員高立穎在7月份「基金市場月評」 金做為長期持有的核心資產。
指出，美國第2季經濟成長率優於市場預期， 至於自我評估風險承擔程度比較高的投資人，
加上花旗集團、高盛、臉書、蘋果等企業第2季財 則可以考慮增長型，或是爆發力更強的小型股。
報表現出色，已帶動美國S&P 500指數在7月份上漲
4.95％。美國股票型基金大部分組別的美元報酬率
則介於5.4％至6.2％間，其中以美國中型股票型基 表2 美股基金資金流動趨勢
2013年1～7月吸金逾千億美元
金組別的表現最佳。
那麼在台灣，有哪些美股基金可以選擇投資呢？ 單位：億美元 資料來源: ICI、EPFR
1,000
根據中華民國投信投顧公會今年6月統計，台灣
1500
核備境外基金有1020檔；依照晨星基金組別分類系 流出 流入
1,000
統，美國股票型基金有85檔（不含貨幣對沖組別基
500
金）；美國債券型基金有63檔（境內11檔，多數是
組合基金）（表3）。 0 2011年 2012 年 2013年1～7月
高立穎觀察，在美國聯準會（FED）QE退場疑慮 -500
籠罩下，大型均衡型股票基金因為不盲目追高，配 -1,000
息穩定，格外受到台灣投資人歡迎。 -1,500 -740
-2,000 -1,480
表3 美國基金選擇多
美國主要基金類型 總數 特色
美國大型均衡型股票基金 24檔 傾向投資美國大型股票，產業配置多元而不偏重特定產業。
26檔 傾向投資預期增長潛力較大的公司，通常股票的證券評價比率如：
美國大型增長型股票基金
本益比、股價淨值比也較高。
美國大型價值型股票基金 12檔 傾向投資股價可能被市場低估的股票。
美國中型股票基金 5檔 傾向投資市值規模介於大型和小型之間的中型股票。
美國小型股票基金 9檔 主要投資市值規模較小的美國小型股，但波動幅度較大。
美國靈活型股票基金 9檔 沒有明顯的市值規模偏好
資料來源：晨星
www.gvm.com.tw 21
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