受年金議題影響，國人購買基金的動機出現明顯變化，退休規劃已超越資產配置，且在從事金融保險業的族群裡益加明顯。

「為何購買基金？」乍聽這問題，絕大多數人想到「希望獲利」，然而進一步思考和對話，會發現購買基金的行為背後有許多值得研究之處，國人購買基金的動機與目的，以及任職產業間的選擇差異，都是極寶貴的訊息。

2017年第四季，摩根資產管理從整體投資人當中，抽樣328位基金投資人並深入訪談，針對其購買行為進行瞭解，再與去年同期抽樣的375位基金投資人做比較分析，對國人購買基金的思維和行為模式，有了更深入的認識。

購買基金的目的改變，受年金影響，退休規劃超越了資產配置

強迫儲蓄和創造額外收入，始終是購買基金最重要的兩項目的；今年可能受到年金議題影響，退休規劃以39%領先資產配置32.2%，躍升為第三投資目的。選擇以基金做為退休規劃的投資人，以41至50歲、從事金融保險業這兩個族群比例最高。

眼看定存低利率已難改變，國人對基金投資方式與目的抱持著不同期盼，單筆申購投資人將資產配置與每月配息視為重要目的，定期定額投資人則希望以此做為子女的教育基金。

不同階段的基金購買目的：30歲強迫儲蓄、40歲重視退休規劃

而在年齡層也有差異，21至30歲投資人的資金較不寬裕，不足以投資房地產、股票等，所以選擇基金做為理財工具，希望創造額外收入，賺進人生第一桶金；31至40歲投資人覺得買基金可以強迫自己儲蓄；41至50歲投資人最重視退休規劃，近三成的他們把基金做為儲蓄子女教育費的工具；51歲以上投資人看重基金的每月配息，希望未來每月有固定收入。（表1）

六成五的基金投資人對年報酬率的期望值落在5%至14.99%之間，整體平均值12.6%，與去年變化不大。希望年報酬率達到15%以上的族群裡，女性比男性多，金融保險從業者比其他行業多，且定期定額投資人以29.7%，遠多於單筆申購投資人的15.2%。（表2）

購買基金的考慮因素，女性在意過去表現，男性在意未來潛力

國人購買基金的考慮因素未有明顯變動，未來獲利能力與過去績效仍高居榜前，但有近三成的基金投資人表示會評估投資標的，並考慮公司品牌形象。

經族群分析後，透露出不同訊息。首先比較兩性差異，女性極重視過去績效和基金是否配息，男性卻對未來獲利潛力和基金投資標更在意。再細看年齡層的差異，21至30歲投資人，半數以上關注未來獲利潛力；31至40歲投資人，對基金操作團隊或經理人、手續費、基金類型等務實問題最關心；41至50歲投資人重視投資標的和品牌形象；而51歲以上投資人，除了看重過去績效，也很仰賴理專推薦。（表3）

若從任職產業來比較，軍警公教族群看重基金操作團隊或經理人，金融保險從業者首重基金投資標的，科技網路從業者則是最不採納理專推薦的族群。