基金配置隨生涯調整，穩健累積退休老本
準備退休金要趁早，不能等到老年才煩惱，如何規劃理財大計、妥善投資累積財富，絕對是一堂人生必修課。
什麼才是合理的報酬率？先來看兩個數字。MSCI世界股票價格指數從1969年底成立以來，至今44年的年化報酬率約6.5％；而近年在台灣掀起募資熱潮的高收益債券基金從1997年至今的年化報酬率也才4.82％。正因為雙位數的高報酬率不容易，所以需要投入更多時間與本錢彌補，年化投資報酬率訂在7％是相對合理的數字。
年輕人挑股票型 60歲後選債券型
而要準備退休金，建議從四個步驟開始。
第一步，先訂立報酬目標；第二步，打算花多久時間準備？然後再回推年化報酬率；第三步，選擇合適的理財商品與資產配置。第四步，個人的風險承受度也必須考量。
因為大多數人不是以投資為業，也不會有時間經常看盤，許多專家建議可以選擇基金商品，這等於有專業經理人代操盤。然而台灣境內加上境外的基金超過1700支，令人眼花撩亂。到底該怎麼選，才能穩健累積退休老本？專家建議可從「全球型的資產組合基金」開始布局，因為已納入全球各種市場、各類資產，基金本身就有「資產配置」的概念！
基金中的配置也應隨生涯階段而調整。年輕人應該把本錢百分之百放在成長性高的股票型基金，40歲後納入風險波動較低的債券基金，採債三股七的配置；而60歲後，投資應該趨於保守穩健，債券類的商品可占九成。
基金選績效前段班 緊盯總報酬率
如果真的不知從何挑選，專家多建議「就選同類基金中，績效表現屬前段班的」。國人投資基金，經常短線進出，一支基金抱三年就算久。但，對歐美投資人來說，基金常用來做退休投資，一抱十年都不奇怪。
基金贖不贖回，與報酬率大有關係。只要個別基金的投資表現與當初經理人承諾的績效沒有差太大，不妨只盯「總報酬率」，代表整體績效。只要總報酬率扣掉通膨率是正的，就會有「時間複利」的威力。
例如，一個20歲的人，每月定期定額扣5000元來投資基金，就算每年報酬率只有3％，到他60歲時都還能累積約466萬元的資本。相同條件下，若50歲才開始投資，到60歲將累積不到71萬元。
投資基金雖不需短線進出，但還是要依市場情勢來調整部位。2008年10月爆發金融危機以來，美股就花六年才回到當時高點。在相對高點時可以分批獲利了結，但記得要再把資本利得投入退休理財中，以免喪失賺取「時間複利」的機會。至於停損操作，則須參照各種景氣指標，例如PMI指數、美股表現與美國公債殖利率，發現市場趨勢將急轉直下，建議單筆投資一定要停損。而定時定額則可先部分獲利出場，而後再繼續扣，以分散風險來創造未來景氣走揚後的獲利空間。