抓出3個關鍵數字，打造萬用退休理財法則
王儷玲小檔案
現職：政大風險管理與保險學系特聘教授
經歷：政大商學院副院長、金管會副主委、金管會主委
學歷：美國天普大學風險管理與保險學系博士
專長：長壽風險、社會保險、年金保險、退休金、金融科技
年金改革一波接一波，你我的退休生活也改變了嗎？改革議題每天攻佔新聞版面，不僅愈來愈多過去從未思考退休理財的民眾開始警覺，就連許多原本早有規劃者，也突然驚覺自己的準備根本不足！
「從台灣人口結構來看，未來政府社會保險年金給付所提供的所得替代率很可能只有不到5成」，前金管會主委、政大風險管理與保險學系教授王儷玲直接點出一個令人憂心的事實，台灣是全世界生育率最低的國家，人口急速老化，勢必拉低政府年金給付水準，而「理想的退休所得替代率應該要有7到8成，所以中間的缺口必須自己準備！」
但事實上，王儷玲觀察，台灣人對退休理財的認識普遍嚴重不足，存在許多錯誤認知與迷思。
她綜合分析坊間調查，發現這些迷思包含近八成上班族期待60歲前可退休、近三成預估退休後每月開銷只要2~3萬、近五成還未開始自己規劃退休儲蓄、僅預計花費11~15年時間來準備退休金。即便已經開始退休理財者，也有近半數自願提撥金額不超過薪資的二成，金額約在4,154元~8,307元之間，且無論男女都有約七成的人是選擇以存款方式來理財。
這暴露出「大多數台灣人嚴重低估了自己的退休需求！」王儷玲一一指出其中問題，不僅過早期待退休、低估退休費用、太晚開始退休理財、準備時間太短，而且退休儲蓄也太少，又選擇了報酬率太低的理財方式。
踏出社會就要開始退休理財
究竟退休理財到底該從何時開始準備？怎麼準備？準備多少才夠？隨著年金制度即將大翻轉，無論你自認是理財新手或專家，現在可能都必須要重新思考這個問題。
「踏出社會那一刻就要開始退休理財！」王儷玲強調，「退休理財是愈早開始愈好，提早準備才能發揮投資的複利效果，可以讓你省下很多錢。」
3個關鍵數字 畫出退休理財路徑
一般人究竟該如何做初步的退休理財檢視？王儷玲建議，首先抓出3個關鍵數字：目前年齡、預期退休年齡，以及理想退休金數額。接著再按照投資報酬複利估算，就可以畫出一條粗略的退休理財路徑。（表1）
（表1） 退休理財愈早準備愈省力
每年定期定額儲蓄，若投資報酬率為6%
理想退休金為1000萬
舉例來說，假設預期退休年齡是65歲，退休時理想的準備退休金是1000萬元，那麼如果現在是25歲，每年只要存下5萬元（每月存4,166元），以長期年化報酬率6％來估算，退休時就可以達成千萬退休金的目標！
但若是到35才開始，在相同長期年化報酬率6％的狀態下，需要存下比25歲開始多2.2倍，每年8萬元才能達到65歲擁有千萬退休金的目標。到了45歲、甚至是55歲才開始準備，則每年提撥的退休準備就要分別變成5倍、14倍，才能達到同樣的千萬目標。
3大退休理財工具 2大挑選法則
至於該如何選擇退休理財工具呢？王儷玲指出，常見的消費者退休理財商品有退休安養信託基金、共同基金、保險商品這3大類，建議投資人可以從「風險承受度差異」和「時間差異」兩個角度，來檢視個人適合的理財工具。（表2）。
至於許多人最愛的定存，王儷玲反而並不建議。她解釋，這是因為目前定存利率實在太低，長期而言無法對抗通膨風險與長壽風險，因此除非是有多餘資金，否則不建議納入退休理財組合。
（表2） 常見退休理財工具
資料來源：遠見數位企劃製作
風險承受度較低的保守投資人較適合定存、債券與債券型共同基金，而風險承受度較大的積極投資人則比較適合股票與成長型共同基金。而距離退休時間尚遠的年輕人，適合投資股票及成長型共同基金，距離退休時間較近的中高年齡者，則較適合投資定存、債券與債券型共同基金。
一般人常以為退休投資應該盡量保守，投資風險愈低愈好。但王儷玲強調，風險承受度應該因人而異，「譬如年輕人的股票投資比重可以高一點，等到退休前10、15年，就可以開始轉向以債券或固定收益類為主的投資組合。」如果實在不善理財者，也可以直接選擇人生週期基金、附保證型變額年金這類懶人投資法，可以透過「自動導航」投資與保證機制，幫投資人配合退休時間來自動調整投資組合。
「退休理財最困難就是人性的弱點！」王儷玲說，退休理財是長期投資，與短期投資的殺進殺出是截然不同的觀念。但在台灣年金財務缺口嚴重的前提下，所有人都必須瞭解退休理財方法與退休投資商品，才能及早補足老後的財務缺口。