隨著人口老化程度日益嚴重，退休金是否夠用逐漸受重視。到底受薪階級奮鬥數十年，屆臨退休時，能領回多少退休金？恐怕許多上班族也搞不清楚。

勞工退休金來源共有三種，第一種是社會保險的勞保老年給付，以每年1.55％的年資給付率計算。假設工作滿30年，所得替代率就是1.55％×30年＝46.5％（投保薪資在4萬3900元以下者）。將近47％的所得替代率看似很高，但勞動部勞保局局長羅五湖提醒，因為勞保月投保薪資有天花板限制，上限為4萬3900元，對高所得勞工來說，所得替代率相對變低。

目前勞保老年給付分為一次領與每月領，按平均投保薪資×1.55％×保險年資來計算。平均投保薪資採投保薪資最高的60個月平均計算，每月領，可活到老領到老，終身有保障。一次領的給付則是用退職前三年的平均投保薪資乘以給付月數（前15年1年1個月，第16年開始1年2個月，最高45個月）核算退休金。

由於請領年金的年齡將逐步提高至65歲，民國51年及以後出生的勞工都是65歲才能領，如果想提早領，每提早一年要扣除4％的年金給付，最多提早5年，意即打八折。但也可延後退休，每延一年增加4％的年金給付，最多延五年，每月多領20％。

根據勞保局今年5月的資料顯示，從2009年至今領勞保年金的勞工約54萬人，平均月領1萬5511元，金額並不高。「因此，光靠老年給付根本無法擁有安穩的退休生活，」中華民國退休基金協會副理事長、施羅德投信總裁巫慧燕提醒。

規劃退休理財時，要先分清楚長期資金與短期資金的處理方式。 第二種是勞工退休金，又分成舊制與新制。新制已從2005年7月實施。 勞工退休金新制為確定提撥制，勞退金提繳工資上限為15萬，比勞保給付高許多。資方每月提撥勞工6％的薪資至個人帳戶，不管轉換幾個工作，這筆錢都會跟著勞工跑，一毛錢都少不掉，不像勞保老年給付，如果勞保基金破產，將面臨無法給付的困境。

「提繳工資上限訂為15萬已涵蓋95％受薪階級，這一層保障主要是看投資效益，如果投資效益好，對退休幫助更大，」羅五湖說，勞工也可每月自提6％，為將來儲存退休金，且自提的退休金可免課所得稅。此外，勞工屆齡提領退休金時，政府保證報酬不低於兩年的定存利率，如果投資效益高於兩年定存利率，則全歸勞工所有。

不同於勞保老年給付的是，勞退金請領年紀為60歲，年資15年以下為一次領，15年以上為每月領（勞保局會用公告的平均餘命計算出年金的給付額），如果勞工過世了，個人帳戶的退休金將變成遺產，可立遺囑或指定人領完餘額。儘管勞工已有上述兩層保障，如果中途沒工作怎麼辦？

羅五湖指出，勞工不必擔心，因為待業或失業中，沒有參加勞保的期間，勞保局都會主動將其納入國保的國民年金，以達到勞保、國保互相銜接，並保障勞工退休給付的目的。

其實，勞動基金投資效益表現不俗，今年以來截至6月底，整體勞動基金收益率為4.63％，其中新制勞退基金為4.73％，報酬持續穩健成長，遠高於兩年定存利率（1.39％），勞工可透過自然人憑證或到勞保局申請，就能看到累計的勞退金與投資報酬。

值得注意的是，勞工自提6％退休金的比例偏低。勞動部統計，每月自提退休金只有34.4萬人，平均每月自提3600元，占比不到6％。巫慧燕強烈建議勞工一定要自提，且全世界的退休給付趨勢都以自提為主。

台灣的勞工自提率與世界各國相比，確實偏低。根據英國施羅德全球策略團隊研究顯示，雇主與勞工合計，至少要提撥15％，達40年，且每年投資報酬率3％，才能達到2／3的所得替代率。只要其中一項未符合，就無法達到理想的退休金目標。

以工作年資30年計算，勞保老年年金的所得替代率為46.5％（投保薪資4萬3900元以下的勞工），加上雇主每月為勞工提繳6％的退休金，根據勞動部網站的勞工個人退休金專戶試算表，假設薪資成長率1％、投資報酬率3％及平均餘命20年為基準來試算，勞退新制月退休金的所得替代率約17％，兩者合計達63.5％。

根據經濟合作暨發展組織（OECD）資料顯示，其實台灣替代率並不差，OECD國家平均所得替代率為54.4％，其中日本35.6％、美國38.3％、德國42.0％、法國58.8％等，都比台灣低。

然而63.5％所得替代率並不是所有人都能拿到，畢竟勞退新制從2005年才實施，雇主總計才提撥9年，對中高年齡勞工來說，提撥時間相對短，退休金也變少了。例如今年50歲的勞工，從9年前投保新制開始，到60歲請領勞退金，也只有19年。

由於勞保月投保薪資上限為4萬3900元，超過上限的薪資都不能納入計算給付，中高所得勞工如期望退休生活能比照原先水平，巫慧燕建議，行有餘力，最好盡快啟動第三層退休理財規劃。