「所得替代率」 退休生活關鍵字

未來退休後是否有良好的生活品質，其實不是以現在薪資所得為基準，關鍵在於少了固定薪資收入，每月還能有多少穩定收入可供花費，也就是「所得替代率」的觀念。依照聯合國訂定的所得替代率標準，所得替代率五成可維持最低生活水準，若達七成則可擁有舒適的退休生活，但以台灣的勞工保險與勞工退休金制度來看，可提供給台灣勞工的所得替代率卻連五成都不到。

隨著醫療科技的進步，台灣人平均壽命為八十餘歲，等於退休後無薪資收入的狀態有可能長達十幾二十年，再加上現在晚婚、單身、少子化的趨勢下，自己的未來須自己負責，擁有完善的退休資金規劃，讓退休後不用吃老本、每月還能有固定收入更顯重要。

退休理財 首重風險控管再創穩定收入

退休投資與一般投資理財有著很大的不同，一般投資理財多以獲利成長為最大考量，退休投資則著重在長期穩定持有的投資規劃。玉山銀行提醒，退休投資規劃首重風險控管，再創造穩定收入來源，投資工具如基金、保險、股票、債券、定存、房地產等，都是能創造投資收入的理財商品，但從退休財務規劃來看，建議以完整的資產配置角度來進行檢視，並透過適當的多元資產配置規劃以降低投資風險，創造穩定的財務收入。

類全委保單，就是因應穩健退休投資規劃需求下所延伸出來的商品。類全委保單是投資型保單的一種，但和傳統投資型保單有很大的不同，傳統投資型保單具有保戶自行選擇投資標的與金額彈性的優點，保戶必須自己花時間做投資功課，並隨時注意國際局勢變化，才有機會選對市場或適時切入相對低的買點，較容易因缺乏全面性的資產配置考量，或未掌握市場起伏變化的投資時點，投資風險相對較高。而類全委保單就是為了克服投資人沒有時間研究市場的理財工具，透過專業團隊的協助，讓投資人可以省時、省力地聰明投資。

穩健投資、每月撥回 類全委保單新選擇

最近退休投資市場上最熱門的投資商品－類全委保單，是由保險公司與專業投信團隊合作，全權委託投信公司操作投資，由專業的基金經理人依全球市場趨勢篩選投資標的及進出場時機，也更能兼顧股債平衡，做好資產配置讓資產穩健增值。

玉山銀行表示，類全委保單能同時提供壽險保障、法人級的專業代操服務以及退休後非常重要的每月現金撥回。類全委保單設計的每月撥回機制，讓保戶每個月都能有現金運用，提供退休族群在退休後依然能有固定收入，除了生活有保障外，也能不用擔心退休後無法維持一定生活水準的問題。

聰明挑選 最適合自己的類全委保單

由於類全委保單兼顧保險與穩健投資的效益，因此市場上的類全委保單越來越多樣，該如何挑選出符合自己風險屬性及退休規劃需求的類全委保單，玉山銀行建議可採用三率一品牌的原則，即參考撥回率、費用率、匯率以及金融品牌為自己的退休生活把關。

影響退休後可支配的穩定收入最重要關鍵，就是撥回率。一般而言，撥回方式分為每單位給付固定息值和淨值區間撥回的固定息率兩種，玉山銀行表示，以投信專家操作建議為主的民眾，可選擇區間撥回的固定息率型，當淨值成長時，撥回率亦能隨之增加。

另外，由於類全委保單除投資外，也兼具保險功能，因此選擇時也須注意其相關費用，例如保費費用、保單管理成本及保險成本。玉山銀行表示，各家保險公司類全委保單的保險費用的收取方式不同，必須瞭解收費水準及方式，由於考量類全委保單多屬追求長期穩健的撥回，因此建議選擇費用後收型的保單，這樣才可於投保當下以接近百分之百的資金投入參與。

玉山銀行提醒，類全委保單也需注意匯率。目前市場上的類全委保單所連結的操作帳戶多以美元為主，但也有澳幣、新臺幣、人民幣等不同幣別，假如投入的保費與選擇全委投資帳戶的幣別不同，可能產生匯率風險。例如，投入澳幣，但所連結的標的為美元，在撥回入帳或是契約終止時，需將美元計價帳戶金額換回澳幣，此時匯率波動就會影響領回的金額。

類全委保單與一般投資型保單最大的不同點，是結合三家在不同領域各具專業的金融機構，由保險公司提供壽險保障、投信公司全權專業代操、銀行通路提供全方位的金融服務，因此玉山銀行也建議，選擇類全委保單時也可參考是否為值得信賴的金融品牌，更能確保這筆投資能透過穩健的操作，創造紀律投資效果，並且獲得最完善的保障及最滿意的服務。